在資本市場門口徘徊已近10年的河北銀行，即將迎來最大股東方的變更。

日前，A股上市公司國電電力(600795.SH)宣布，將與國家能源集團進行資產置換，置出資產包括其所持河北銀行19.016%股權。交易完成后，國家能源集團將取代國電電力，成為河北銀行第一大股東。

作為河北省唯一一家省級城市商業銀行，河北銀行一直處于無控股股東、實控人的狀態。早在2012年初，河北銀行就開始籌劃IPO，但接受輔導快10年，依舊未能有實質進展。特別是近兩年來盈利能力弱化、資產質量下行等因素，更加為河北銀行的上市之路蒙上一層陰影。隨著實力更為雄厚的國家能源集團成為第一大股東，河北銀行IPO或將迎來轉機。

記者梳理發現，2020年河北銀行實現營業收入86.02億元，同比增長7.15%，凈利潤18.71億元，同比減少8.55%，且相較于2017年最高峰時期凈利潤27.17億元整體下降31.14%。

加大減值計提力度則是河北銀行增收不增利的直接原因。2020年，河北銀行計提信用減值損失38.25億元，同比增長24.64%，遠超當期營收增速。

截至2020年末，河北銀行不良率1.98%，撥備覆蓋率133.41%，與A股已經上市的41家銀行相比，均處于墊底水平。

管理層“換血”國家能源集團或成最大股東

河北最大城商行第一大股東或將發生變更。

根據國電電力日前披露的重組方案，國電電力擬與其控股股東國家能源集團進行資產置換，上市公司向國家能源集團置出河北銀行19.016%股權、國電英力特51.025%股權，國家能源集團向國電電力置入旗下多家子公司股權。交易完成后，國家能源集團將取代國電電力，成為河北銀行第一大股東。

資料顯示，國家能源集團由中國國電集團和神華集團兩家世界500強企業合并重組而成，2017年11月正式掛牌成立，是中央直管國有重要骨干企業、國有資本投資公司改革試點企業，2020年世界500強排名第108位。

河北銀行則是全國首批五家城市合作銀行試點之一，也是河北省最大的城商行，目前無控股股東、實控人。

截至2020年末，國電電力直接持有河北銀行19.02%股份，為后者最大股東，其余股東持股比例均未超過10%，股權結構較為分散。百悅投資、河北港口集團、中城建投分別持有該行8.39%、8.19%、6.64%股份，上市公司棲霞建設(600533.SH)及其控股股東棲霞建設集團分別持有河北銀行3.18%、5.29%股份。

記者注意到，一直以來，河北銀行就存在著多名重要股東進行股權質押的情況，或對其股權穩定性產生不利影響。

聯合資信出具的評級報告顯示，河北銀行持續加強股權質押管理，2020年末將股權質押比例由年初的19.86%壓降至15.38%。

截至2020年末，河北銀行前十大股東中，就有四大股東存在股份質押。其中，第四大股東中城建投已質押4.65億股，質押率達100%。第五大股東棲霞建設集團質押1.22億股，質押率為32.86%。第七大股東北京理想產業集團和第十大股東中冀投資分別質押1.04億股、1450萬股，質押率分別為32.66%、10.7%。上述四大股東合計質押7.05億股，約占該行總股本的10%。

值得一提的是，早在2012年初，河北銀行便宣布擬首次公開發行人民幣普通股并于境內上市，并接受了中信證券的輔導。但推進已有近十年時間，河北銀行的IPO之路依舊未能有實質進展。

去年12月中信證券出具的第31期輔導報告中，并未披露河北銀行目前存在主要問題，僅顯示“根據銀行戰略規劃，持續推進上市工作。”

而在去年年末，梅愛斌接替喬志強成為河北銀行董事長。今年6月以來，河北銀保監局先后核準了王縣力的行長、董事、副董事長任職資格，以及卜周慶、趙景南、李亞的董事任職資格。

全新的領導班子上任，且即將迎來實力雄厚的國家能源集團作為第一大股東，河北銀行的上市之路能否會發生轉機?

減值力度加大去年增收不增利

事實上，盈利能力不穩定、資產質量下行，這些都是影響河北銀行IPO止步不前的重要因素。

財務數據顯示，2016年至2018年，河北銀行分別實現營業收入74.43億、74.14億、67.73億，凈利潤分別為26.42億、27.17億、20.22億。其中，2018年河北銀行營收凈利出現雙降，降幅分別為8.6%、25.6%。

2019年，河北銀行營業收入和凈利潤分別回升至80.28億元、20.46億元，同比增長18.53%、1.2%，但凈利潤增速依舊遠低于營收。

在疫情影響下，2020年河北銀行全年實現營業收入86.02億元，同比增長7.15%，凈利潤18.71億元，同比減少8.55%。將時間線拉長，若以2017年最高峰時期的業績為基數，2020年河北銀行營業收入雖然增長16%，凈利潤整體下降31.14%。

記者進一步梳理發現，隨著業務規模的擴大，河北銀行的利息凈收入、手續費及傭金凈收入均保持穩步提升趨勢，去年分別為78.81億元、6.95億元，同比增長7.89%、17.4%，帶動該行營收規模增長。

但受到減值計提增加影響，河北銀行盈利水平弱化，報告期內該行計提信用減值損失38.25億元，同比增長24.64%，高于當期營收增速。

截至2020年末，河北銀行資產總額3957.02億元，其中貸款及墊款凈額2398.31億元，占比提升至60.61%。

信貸資產質量方面，2018年至2020年末，河北銀行不良貸款分別為47.08億元、39.91億元、48.44億元，不良率2.53%、1.84%、1.98%。可以看到，2020年末河北銀行不良貸款反彈21.37%，不良率較上年末也提升了0.15個百分點。

此外，2018年至2020年末，河北銀行的撥備覆蓋率分別為111.85%、169.66%、133.41%。

值得一提的是，A股41家上市銀行中，僅鄭州銀行一家城商行2020年末不良率高于河北銀行。而2020年末A股上市銀行中撥備覆蓋率最低的是民生銀行，為139.38%，也高于河北銀行133.41%的撥備覆蓋率水平，河北銀行的風險抵補能力有待進一步提升。

河北銀行資產端中另一大主要構成部分就是投資資產。截至2020年末，該行投資資產998.53億元，占總資產的比例壓縮至25.23%。

聯合資信評估報告指出，截至2020年末，河北銀行以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融投資納入第三階段的規模為4.54億元，較上年同期略有減少，第三階段預期信用減值準備余額3.31億元;以攤余成本計量的金融資產納入第三階段的規模由上年末的21.67億元增長至48.8億元，第三階段預期信用減值準備余額由上年末的7.18億元增長至16.43億元，資產質量有所下行。

盡管上市一直未有進展，但河北銀行也通過其他方式進行資本補充。2020年，該行發行30億元無固定期限資本債券，用于補充其他一級資本。

2018年至2020年末，河北銀行的資本充足率分別為14.34%、13.98%、13.32%，一級資本充足率11.56%、11.34%、11.33%，核心一級資本充足率11.52%、11.29%、10.17%，均連續兩年出現下滑。