去年底，汽車行業與手機行業因芯片短缺而導致產能不足，今年年初，處理器、顯卡、內存即使瘋狂漲價，也依然搶不到貨。而現在，東南亞的疫情變數恐怕又要讓芯片短缺雪上加霜，因為這里有全球主要的半導體芯片封裝和測試中心。

下游短缺加劇

“搶芯片就像搶廁紙。”特斯拉CEO馬斯克說道。

當地時間周三，馬斯克在社交媒體上表示，芯片短缺對特斯拉的供應鏈產生重大影響，部分公司大筆囤積超出公司需求芯片的行為和疫情初期囤積衛生紙的消費者并無不同。

在此前一季度的電話會上，馬斯克表示芯片短缺是一個“巨大的問題”，是該公司有史以來經歷過的最困難的供應鏈挑戰之一。

困難的當然不只特斯拉一家。從去年底以來，芯片短缺的問題日益加劇。美國得州的大雪、日本瑞薩工廠的大火，都讓本就不甚穩定的芯片供應鏈雪上加霜，大眾、福特、豐田等多家汽車企業也由此宣布停產或減產。

分析機構AlixPartners此前預計，芯片短缺或導致全球汽車產業損失1100億美元，這較其今年1月預測的610億美元損失金額上漲81.5%。

公司同時預測稱，受芯片短缺影響，今年全球汽車產量將下降390萬輛，這較其今年1月預測的220萬輛上漲77%。而在行業恢復時間方面，公司預計全行業的芯片短缺在今年四季度之前不會改善。

汽車行業無疑是受缺芯沖擊最大的，不過半導體公司恩智浦和英飛凌都表示，供應限制已不再局限于汽車行業，手機和游戲機也同樣開始遭受芯片短缺的限制。

今年以來，包括蘋果、三星在內的大型手機廠商也因為芯片問題，不得不順延自己產品的出貨量。而其他的手機廠商，更是不斷地傳出“砍單”的消息。游戲機廠家索尼也曾表示，由于生產瓶頸，該公司可能無法在2021年完全滿足其新款游戲機的需求。

此外，根據高盛公司估計，至少有169個行業因芯片短缺而面臨中斷，美國2021年的GDP甚至可能因此減少1%。

談及此輪芯片荒，創道投資咨詢合伙人步日欣認為，整個行業來看，除了產能供應緊張和龐大的市場需求外，與市場氛圍也有一定關系。受缺貨潮影響，很多終端企業恐慌性下單，甚至遠超出自己所需，這也加劇了供應鏈的不穩定。

廠家日進斗金

急等著芯片用的企業在發愁，而生產芯片的廠家卻賺得盆滿缽滿。根據市場研究公司集邦咨詢(TrendForce)周一發布的數據，2021年第一季度，全球十大芯片制造公司的季度總營收飆升至227.5億美元，創紀錄高位。

報告顯示，今年第一季度，全球約57%的芯片代工收入來自同一家廠商，即臺積電。第一季度，臺積電營收攀升至129億美元，同比增長2%。

7、12和16納米芯片是臺積電的主要收入來源。該公司上月還表示，計劃今年將微控制器芯片產量提高60%，幫助緩解車企的供應問題。

相比之下，韓國芯片巨頭三星第一季度代工收入下降2%至41億美元。這在一定程度上是因為，2月份得克薩斯州反常的冬季風暴導致奧斯汀停電，迫使三星在該州的一家工廠暫時停止生產芯片。

據集邦咨詢預計，隨著晶圓價格和需求的持續上漲，芯片代工廠的收入也將進一步增長。它表示，2021年第二季度，前10大代工廠的季度總收入將“再次達到歷史新高”，同比增長1%-3%。

“由于各種終端設備需求激增，制造商一直在加大元器件采購力度，導致代工產能自2020年以來出現短缺，各代工企業紛紛提高晶圓價格，調整產品配比以確保盈利。”集邦咨詢分析師喬安妮·喬分析其原因表示。

不過，芯片工廠的漲價似乎也情有可原。步日欣分析稱，代工廠在產能下降的情況下，會優先供應市場規模大且收益性高的產品，如消費電子類處理器芯片等。受“優先供應”的影響，小品類芯片的產能會受到擠壓，當供給跟不上時，漲價就成為了必然結果。

東南亞的變數

面對芯片短缺，制造商也并非沒有應對之策，不少半導體制造商已經宣布投資擴大晶圓廠和新工廠以增加供應。

不僅是制造商，國家政府也紛紛出面。歐盟此前表示，其可能投入重金以確保2030年前本地企業的芯片供應不會輕易受到海外供應商的影響。美國拜登政府為了達到同樣的目的，計劃在未來五年內投資520億美元。

在業界普遍都預計芯片供應會緩慢回復之際，東南亞的疫情又為行業帶來了變數，因為這里有全球主要的半導體芯片封裝和測試中心。

據統計，東南亞在全球芯片封裝測試市場的占有率為27%。其中，馬來西亞是全球最重要的半導體封測基地之一，占了全球13%的封測份額，同時也是全球7大半導體出口中心之一。

此外，全球有50多家半導體企業在馬來西亞有投資，其中包括AMD、恩智浦、英飛凌、Intel、瑞薩等跨國巨頭。有資料顯示，靠著芯片封裝，馬來西亞一年可賺1856億元以上，所以馬來西亞還有著“半導體重鎮”之稱。

但是現在受疫情影響，馬來西亞正實施全國封鎖，很多工廠也將因此而停工，這對全球芯片的產能來說，無疑是雪上加霜。

此外，還有分析人士表示，如果馬來西亞此次的封鎖禁令延長，將有可能影響到蘋果的秋季發布計劃。因為蘋果公司在馬來西亞關聯的供應商如村田制作所和瑞薩電子的工廠，都在封鎖令下被迫停產。

在此之前，市場對于芯片市場恢復時間預計大多為2022年。但鑒于目前疫情形勢惡化，英特爾CEO帕特里克·格爾辛格(Patrick Paul Gelsinger)多次表示對于芯片市場供應的擔憂，稱短缺可能需要幾年時間才能解決。

不過，在擔憂之下，也不是沒有好消息。日本瑞薩電子公司周二在官網發布公告稱，預計其在今年3月火災中受損的芯片工廠，將在6月中旬左右恢復全部產能。

瑞薩芯片工廠起火造成的芯片短缺，曾在今年一季度和二季度加劇了全球市場的“缺芯危機”。作為全球最大的汽車芯片制造商，瑞薩電子控制著全球近1/3的汽車微控制器芯片市場份額，這場火災對全球汽車生產造成了重大破壞。